Apresentação: Alinhamento de finanças

O Mestre Rafael iniciou a aula fazendo uma recapitulação sobre os assuntos discutidos até o momento, comentando também sobre a implantação de finanças pessoais nas escolas públicas de São Paulo, e passou para o assunto da aula, mostrando as diferenças entre os diferentes níveis de gestão corporativa, onde destacou as distintas abordagens de acordo com os níveis de operação das empresas  

Tradicional: Opera usando um método simplificado de controle financeiro, conhecido. As transações financeiras são registradas de forma básica, muitas vezes em cadernetas ou registros manuais. Devido à natureza localizada e limitada das microempresas familiares, é comum que operem em mercados onde a concorrência é mínima. Além disso, utilizam práticas de precificação competitiva. 

Administrativa: Um pouco mais avançada que as microempresas, o orçamento e a previsão de vendas são partes fundamentais dessa abordagem mais sofisticada, permitindo uma visão mais clara das finanças e das projeções futuras.

Econômica e Financeira: A empresa utiliza métodos avançados de orçamento e planejamento estratégico para orientar suas operações e tomar decisões, como o Custo de Capital para avaliar o retorno mínimo que deve ser obtido em seus investimentos. A empresa realiza uma análise detalhada do comportamento das variáveis que impactam suas operações e desempenho financeiro, incluindo fatores como demanda de mercado, custos de produção, concorrência etc.  

Após discorrer sobre cada nível, o Mestre Rafael questionou os alunos sobre como veem as empresas em que trabalham e em que nível acham que elas estão. Em seguida, apresentou uma planilha de controladoria contendo todas as informações de uma empresa, que incluía Indicadores de Desempenho Operacional, Análise de Fluxo de Caixa, Análise Comparativa e Benchmarking, entre outros, explicando-os conforme compartilhava com a turma.

Na sequência, o Mestre Rafael apresentou o CMV (Custo da Mercadoria Vendida), uma métrica crucial para empresas que vendem produtos físicos, fundamental para entender a rentabilidade das operações comerciais. A fórmula básica para calcular o CMV é:  

CMV = Estoque Inicial + Compras - Estoque Final

Posteriormente, o Mestre Rafael questionou os alunos, pedindo que respondessem a seguinte pergunta: É bom ou ruim uma empresa vender muito além do que a sua projeção de vendas? Inicialmente, todos concordaram que seria benéfico. Contudo, o Mestre Rafael esclareceu que isso poderia sugerir possíveis equívocos nas projeções de vendas e, consequentemente, na estrutura organizacional da empresa para lidar com tal aumento na demanda. Esse cenário poderia resultar em escassez de estoque, atraso, perda de qualidade do produto e serviço devido ao curto tempo causado pela alta demanda e instabilidade financeira.  

Em seguida, o Mestre Rafael trouxe o caso em que isso ocorreu, com a empresa Multilaser, que sofreu um prejuízo de R$ 836 milhões. Esse resultado adverso foi amplamente atribuído à pressão gerada por um estoque excessivamente alto. 

Explicou o quanto vale uma empresa, destacando que os bens intangíveis produzem grande riqueza e que às vezes são superiores a bens tangíveis como máquinas, equipamentos e edificações. Ele deu alguns exemplos, como a Uber, que é a maior empresa de transporte e não possui nenhuma frota de carros, o Facebook, que não cria conteúdo, mas é o maior serviço de mídia, e o Airbnb, que é a maior empresa de acomodação, mas não possui nenhum hotel. 

Enquanto o grupo se preparava para a apresentação, o Mestre Rafael fez a chamada da turma e questionou se o grupo tinha alguma dúvida sobre como funcionaria a avaliação. Com a negativa, às 20h30, iniciou-se a apresentação do grupo 1, sobre alinhamento de finanças.

O grupo trouxe de início uma breve introdução sobre finanças;

As finanças envolvem a gestão do dinheiro, especialmente em relação a empresas, organizações ou governos. Elas abrangem a aquisição de fundos, investimentos, gerenciamento de ativos e planejamento financeiro, sendo essenciais para garantir estabilidade financeira e crescimento sustentável.

Além do contexto geral sobre as finanças como introdução trouxeram a origem e tipos de finanças existentes, o grupo abordou o papel do gestor de finanças e suas funções, como acompanhar faturamento, auditoria e análises financeiras, captação e aplicação de recursos, controle de gastos, controle orçamentário e estratégia de precificação. Funções essas extremamente importantes para o desenvolvimento das empresas trouxeram também os desafios que este profissional enfrenta no mercado atual. 

O grupo contemplou também sobre balanço patrimonial, que é dividido em 3 seções principais Ativos, Passivos e Patrimonio Líquido. Exemplificando o grupo trouxe os ativos como renda e os passivos como despesas. Os ativos são intangíveis, investimentos ou produtos financeiros, tendo valor de negociação no mercado financeiro e que gera renda e pode ser acrescentado ao próprio patrimônio além de falar um pouco sobre mercado de capitais e ativos financeiros. 

Finalizando a apresentação o grupo falou um pouco sobre capital de giro, que nada mais do que recursos financeiros usados para despesas como fornecedores, funcionários e despesas em geral da organização. 

Ao término da exposição, houve espaço para interação através de perguntas onde os outros grupos fizeram questionamentos como: 

1. O que é o CVM? 

 2. Que tipo de conhecimento uma pessoa precisa ter para analisar um balanço patrimonial? 

 3. Precisa ter certificação para trabalhar em corretoras e bancos? 

 4. O que é negociação de títulos de dívidas? 

 5. O que uma empresa precisa para se enquadrar em uma fintech? 

 6. Quais são as principais diferenças entre ativos tangíveis e intangíveis? 

 7. Qual é o papel do gestor de finanças na identificação de oportunidades de investimento e na mitigação de riscos financeiros para uma empresa ou organização?  

Todas as perguntas foram feitas ao grupo que estava apresentando e que com o auxílio do mestre Rafael foram respondidas, e enquanto auxiliava nas respostas o mestre Rafael falou sobre o spread bancário, que é a diferença entre a taxa de juros que os bancos pagam para captar recursos e a taxa de juros que eles cobram ao emprestar esse dinheiro para seus clientes ou seja, é a margem de lucro que os bancos obtêm ao emprestar dinheiro. Quanto maior for o spread bancário, maior é a diferença entre as taxas de juros de captação e de empréstimo, o que geralmente significa maiores lucros para os bancos. Por outro lado, um spread bancário menor pode indicar maior competição no mercado financeiro ou políticas monetárias que visam estimular o crédito e o consumo. O professor falou novamente sobre sua defesa de mestrado de como criar uma carteira de investimento e que quem tivesse interesse poderia ver no Youtube.  

Após todas as perguntas feitas pelo Mestre Rafael ao grupo, ele fez suas considerações sobre a apresentação e apontou o que sentiu falta. Em seguida, solicitou ao grupo que realizasse uma pesquisa sobre balanço patrimonial no Google e incluísse a imagem na apresentação. Ele também pediu que o grupo fizesse as correções necessárias e disponibilizasse a apresentação atualizada no Dropbox. 

 Não havendo mais informações para serem registradas, o professor agradeceu e encerrou a aula.